抵制非法證券期貨基金活動

保護(hù)投資者合法權(quán)益

      非法證券期貨基金活動是典型的涉眾型違法犯罪活動，嚴(yán)重干擾了正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序，破壞社會和諧與穩(wěn)定。當(dāng)前，非法證券活動點多面廣，網(wǎng)上作案、團(tuán)隊作案、專業(yè)化作案特征明顯，具有很強(qiáng)的欺騙性和誤導(dǎo)性，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，擾亂資本市場秩序。在此提醒廣大投資者：投資者進(jìn)行證券期貨基金投資，應(yīng)當(dāng)選擇合法機(jī)構(gòu)。

       一、什么是非法證券期貨基金活動

       非法證券期貨基金活動是指未經(jīng)批準(zhǔn)從事依法應(yīng)由證券監(jiān)管部門或國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)或批準(zhǔn)，應(yīng)受法定監(jiān)督的證券發(fā)行和經(jīng)營證券期貨基金業(yè)務(wù)的活動。開展證券期貨業(yè)務(wù)，需要經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格。未取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格而開展證券期貨業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，是非法機(jī)構(gòu)。 

      二、非法證券期貨基金活動的主要類型有哪些 

    （一）場外配資，是指證券公司以外不具備證券融資業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)或個人向投資者出借資金，組織投資者在特定證券賬戶上使用借用資金及保證金進(jìn)行股票交易，并收取利息、費(fèi)用或收益分成的活動。根據(jù)《證券法》規(guī)定，從事“場外配資”涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，投資者應(yīng)自覺遠(yuǎn)離場外配資合法入市理性投資。

    （二）非法薦股，是指無資格機(jī)構(gòu)和個人向投資者或客戶提供證券投資分析、預(yù)測或建議等直接或間接有償咨詢服務(wù)的活動。行為模式主要包括網(wǎng)絡(luò)直播薦股、微博微信薦股、軟件薦股、培訓(xùn)薦股等。根據(jù)《證券法》規(guī)定，上述行為涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。

    （三）股市黑嘴，是指機(jī)構(gòu)或個人編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息，影響股票價格，甚至操縱市場牟取非法利益。其行為模式主要包括編造傳播證券虛假信息、蠱惑交易、搶帽子交易、利用信息優(yōu)勢操縱等。根據(jù)《證券法》規(guī)定，上述行為分別涉嫌編造傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，及操縱證券市場等違法犯罪行為。

    （四）非法發(fā)行股票，是指非上市公司公開向不特定對象或向特定對象累計超過200人對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，且該行為未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)。主要有以下3點特征：一是以公司將到境內(nèi)外上市、高額回報為誘餌；二是以社會大眾，特別是中老年人為對象；三是以欺騙錢財為目的。  

    （五）外盤期貨，是指交易所建立在中國大陸以外的期貨交易。以美國、英國等國家的交易所內(nèi)的產(chǎn)品為常見交易期貨合約。由于外盤期貨不受境內(nèi)法律監(jiān)管，容易被不法分子利用，極易滋生非法期貨交易活動。 

    （六）個股期權(quán)，是指期權(quán)的買方通過向賣方支付一定的費(fèi)用，獲得在約定的時間以約定的價格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票的權(quán)利。目前，我國境內(nèi)證券交易所及期貨交易所尚未開放個股期權(quán)業(yè)務(wù)。因此，網(wǎng)絡(luò)上的“場外個股期權(quán)”平臺多為沒有任何合法資質(zhì)的黑平臺，鼓吹“高收益低風(fēng)險”吸引不明真相的投資者，屬于非法證券期貨基金活動。

    （七）非法期貨交易，是指未經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，非法設(shè)立期貨交易場所或者以其他形式組織期貨交易活動，以及非法設(shè)立期貨公司或者以其他形式擅自從事期貨業(yè)務(wù)等行為。  

    （八）基金推介領(lǐng)域的非法行為，主要包括：一是募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募基金時，公開推介或者變相公開推介、推介材料虛假記載、承諾保本收益、夸大或者片面推介、片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時間等行為；二是“偽私募”、“偽基金”的推介宣傳行為。

      三、如何防范非法證券期貨基金活動

    （一）核實真假信息

      廣大投資者可以通過以下渠道查詢、核實相關(guān)機(jī)構(gòu)是否獲得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可（包括證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)）、相關(guān)人員是否具備從業(yè)資格和相關(guān)行為是否合法合規(guī)：中國證監(jiān)會及派出機(jī)構(gòu)網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn），中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（www.sac.net.cn）、中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（www.cfachina.org）、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（www.amac.org.cn），證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)官方咨詢渠道。

    （二）拒絕高利誘惑

      投資者規(guī)避非法證券期貨基金活動陷阱要牢記“三要”、“三不要”：一要理性，不要僥幸，要想想自己是否真正了解該產(chǎn)品及市場行情，產(chǎn)品是否符合市場規(guī)律，自身經(jīng)濟(jì)實力是否具備抗風(fēng)險能力；二要穩(wěn)健，不要冒險，既要合理評估自身風(fēng)險承受能力，也要避免頭腦發(fā)熱上當(dāng)受騙；三要警惕，不要盲目，要通過正規(guī)渠道購買金融產(chǎn)品或服務(wù)，不盲目跟風(fēng)，不被高利誘惑。

    （三）選擇合法交易場所

      投資者買賣股票只能在依法設(shè)立的證券交易場所進(jìn)行，不得在非法設(shè)立的場所或機(jī)構(gòu)進(jìn)行股票買賣。近期，不法分子利用電話、微信、QQ、抖音視頻號等渠道冒充合法證券公司及其工作人員實施詐騙活動行為時有發(fā)生，一般情況下，對于來歷不明的證券營業(yè)部或客服人員，投資者可以要求其出示有關(guān)營業(yè)執(zhí)照、從業(yè)資格等，到中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會等官方網(wǎng)站核實信息真實性和合法性，防范假冒證券公司客服人員、分析師、交易軟件、官方網(wǎng)站等，避免上當(dāng)受騙。

    （四）學(xué)習(xí)了解更多防非信息

    投資者可以到中國證監(jiān)會網(wǎng)站非法證券期貨風(fēng)險警示專欄（http://www.csrc.gov.cn/csrc/c106299/common_list.shtml）、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站防非專欄（http://www.sac.net.cn/wlzf/tzzfxts/）學(xué)習(xí)了解投資者風(fēng)險提示、非法仿冒機(jī)構(gòu)信息公示、合法證券機(jī)構(gòu)名錄、防非動態(tài)與案例等，提高識別非法證券期貨基金活動能力，遠(yuǎn)離非法證券期貨陷阱。